2026年10月15日能碳信号

01核心

国际PPA 公布美国AI×能源

Google 与 AEP 签 20 年 PPA，包销 702MW 燃料电池电厂（Bloom 供货）

Google 与美国公用事业 AEP 签署 20 年购电协议（PPA），承购新建 702MW 燃料电池发电项目「Cheyenne Fuel Cell」的电力。AEP 持有该项目 92% 股权，其余 8% 由 Basalt Infrastructure Partners 旗下基金持有；燃料电池由 Bloom Energy 供货，属此前公布的「最高 1GW」协议项下。AEP 计划 2026 年开工、2028 年底前全面投运，项目造价估计约 40 亿美元，邻近 Google 正在开发的 2.7GW 数据中心园区。

关键数字

702MW；20 年 PPA；造价约 40 亿美元；AEP 持股 92%；邻近 Google 2.7GW 数据中心（2031 建成）

为何关注

主线「PPA/自发电」样本——AI 数据中心购电从风光 PPA 扩展到燃料电池等表前包销形态，以绕开并网排队、锁定近场供电；Bloom 与 Oracle 最高 2.8GW、Equinix 19 园区超 100MW 签约，反映数据中心供电需求向固体氧化物燃料电池外溢。

02重要

国际项目申请澳大利亚AI×能源

IREN 拟在澳洲建 900MW 数据中心园区 Redbank，投资或超 100 亿澳元

美国 AI/加密算力公司 IREN（原 Iris Energy）拟在新州 Wagga Wagga 建 900MW 数据中心园区「Redbank」，处早期评估阶段、正推进 2029 年起并网，投资或超 100 亿澳元（约 70 亿美元）。项目由 IREN 自行承担输电成本、签约新建可再生能源与储能覆盖负荷，并明确不计入其此前公布的 5GW 锁定电力组合。IREN 在加拿大与美国运营约 2.3 万张 GPU，微软为主要客户。

关键数字

900MW；投资或超 100 亿澳元（约 70 亿美元）；并网目标 2029 起；约 2.3 万张 GPU

为何关注

北美 GPU 云厂商向澳洲外溢扩张样本，且明确把 Redbank 排除在「锁定电力」组合之外，反映其供电约束尚未锁定、属「先占地后寻电」路径；澳洲并网与可再生+储能签约进度是后续验证点。

03重要

国际政策发布澳大利亚能源政策

澳洲推进《国内天然气保留法案》：LNG 出口商须将最多 20% 出口量保留给国内市场

澳大利亚政府推进国内天然气保留立法，要求 LNG 出口商将最多 20% 出口量保留给国内用户。政策由能源部长 Chris Bowen 于 2026 年 5 月 7 日宣布（原定 2027 年 7 月 1 日生效），后续征求意见稿规定自 2028 年 1 月 1 日起所有 LNG 出口商须持出口许可证并履行国内供应义务（DSO），且为「实际供气」而非仅出价。9 月 10 日有报道称政府已软化东海岸保留方案部分条款。

关键数字

最多 20% 出口量保留国内；生效口径 2027-07-01（5 月公布）或 2028-01-01（征求意见稿）

为何关注

若落地将挤压澳洲 LNG 出口灵活性、抬升东海岸国内气价并可能传导至亚洲现货 LNG 与气电成本，影响观察池内 JERA 等亚洲买家及气电成本。生效日期存在不同口径，须以最终法案为准。

04重要

国际数据发布全球价格与供需

动力煤价年初至今上涨约 40%，天然气高价驱动、印尼与澳洲出口存不确定性

据日经亚洲报道，发电用动力煤价格自年初以来上涨约 40%，因高天然气价格推动创纪录的煤电替代需求，同时印尼与澳洲的出口前景存不确定性。这是化石燃料价格与供需侧的紧张信号，与 AI 数据中心「缺电」叙事共同推升燃料与电价压力。本条为日经亚洲公开导语段落口径，具体 40% 基准价与煤种待原文核。

关键数字

动力煤价较年初 +约 40%（YTD）；驱动为天然气高价 + 印尼/澳洲出口不确定性

为何关注

燃料成本上行传导至煤电/气电边际电价，抬高数据中心与工业用电成本，反向印证「缺电」叙事的成本侧约束。

05重要

国际项目申请美国风光储核

犹他煤乡抵制核能数据中心：Valar Atomics 拟建 456 座小型堆遭当地居民反对

据 Canary Media 转载 Grist 报道，核初创 Valar Atomics 拟在犹他州 Carbon County 的 BLM 地块建含 456 座小型模块堆（SMR）的「Project Beehive」，据 NPR 报道将储存放射性废物并为数据中心等工业活动供电；项目获犹他州支持。同县 Altigen Energy 的「Jurassic Spark」数据中心综合体将配大型天然气电厂。长期煤矿社区居民公开表达比煤矿更强的担忧，质疑 SMR 属「尚未验证」技术。

关键数字

456 座 SMR（Valar Atomics）；Altigen 数百英亩 + 大型天然气电厂；Carbon County 2023 年起零煤开采

为何关注

反向证据/社会许可约束——核能+数据中心在传统能源社区遭遇抵制，提示「缺电→上核电/气电」路径并非无摩擦，选址与社区许可构成投运节奏的实际约束。

06重要

国际数据发布全球风光储核

Ember：全球 2030 储能目标较 COP29 近三倍至 822GW，但仍远低于 1,500GW 承诺

据 Ember 报告（覆盖 98 国 + 欧盟，代表全球 97% 可再生装机），2030 电池与储能目标较 COP29 前近三倍、至 822GW（+190%），但仍远低于 COP29「全球储能与电网承诺」的 1,500GW，也低于 BNEF 的 2030 市场预测。目标增长几乎全部来自中国「十五五」规划与欧盟首个联盟储能目标。实际装机已快于政策目标：2025 年新增创纪录 118GW，若延续至 2030 将达 1,020GW。

关键数字

2030 目标 822GW（+190%）；COP29 承诺 1,500GW；2025 新增 118GW（电池 108GW）；2020 以来年均增速近 80%

为何关注

反向证据/供给侧修正——储能实际装机快于政策目标，说明市场已跑在承诺之前，供给弹性可能被低估；但也提示多数光伏大市场缺储能目标、政策信号不足。

2026年10月15日周四

Google 与 AEP 签 20 年 PPA，包销 702MW 燃料电池电厂（Bloom 供货）

IREN 拟在澳洲建 900MW 数据中心园区 Redbank，投资或超 100 亿澳元

澳洲推进《国内天然气保留法案》：LNG 出口商须将最多 20% 出口量保留给国内市场

动力煤价年初至今上涨约 40%，天然气高价驱动、印尼与澳洲出口存不确定性

犹他煤乡抵制核能数据中心：Valar Atomics 拟建 456 座小型堆遭当地居民反对

Ember：全球 2030 储能目标较 COP29 近三倍至 822GW，但仍远低于 1,500GW 承诺