每日信号

2026年10月11日周日

10月11日周日

6国内 · 核心 1

8国际 · 核心 2

14合计 · 核心 3

国内日报 · 6 条截止 2026-10-11 08:29

01核心

国内协议达成全国价格与供需

美俄达成柴油协议、美财政部临时豁免对俄能源制裁：俄将立即增供超30万吨柴油、11月再供50万吨

据第一财经10月10日报道（另据新华社、央视新闻）：美国总统特朗普10月9日表示，已与俄罗斯总统普京通电话并达成协议，俄方同意立即向全球市场供应超30万吨柴油（约200万桶），11月再供应50万吨、其后追加100万吨，并将视炼油厂状况短期内再交付300万桶。美国财政部同日发布许可，授权与俄罗斯柴油相关的销售、交付、卸货或进口，有效期至2027年4月7日（媒体称相当于暂停相关制裁约六个月）。俄副总理诺瓦克确认增供安排。此举意在平抑处于历史高位的美国柴油价格、缓解中期选举前的能源价格压力；分析人士指出，相对全球成品油贸易体量，本轮新增供应规模有限，难以根本扭转供应紧张。

关键数字

俄立即供应超30万吨柴油（约200万桶）；11月再供50万吨、其后追加100万吨；另将视炼油厂状况短期交付300万桶；美方许可有效期至2027年4月7日（约六个月）。

为何关注

美方在中期选举前以平抑柴油价格为由临时豁免对俄能源制裁，是俄乌冲突以来对俄能源政策的显著转向：柴油价格与制裁执行口径的变化，将成为观察全球油品供应链、运价与国内成品油价格传导的重要变量，俄油出口流向的再分配同样值得跟踪。

02重要

国内进展全国电力

北京经开区打造国家级零碳园区：异地风光+绿电直连+储能破局，预计总投资约20亿元

据21世纪经济报道10月10日报道：北京经济技术开发区入选首批国家级零碳园区建设名单，建设范围为约9.76平方公里的新能源与智能网联汽车产业园，园区正构建“源—荷—储”零碳闭环、预计总投资20亿元左右，目标是到2028年单位能耗碳排放降至0.19吨/吨标准煤、建成全国首个新能源与智能网联汽车零碳标杆园区。针对土地稀缺、本地绿电不足的约束，园区路径为“异地建风光、专线送绿电”，以“绿电直连+储能+市场化交易”打通源网荷储，并用能碳管理平台动态核算碳因子，为出口企业应对欧盟碳关税提供可溯源绿电。据经开区零碳产业创新协会秘书长陆安亮介绍，2025年经开区核心区能耗总量323.49万吨标准煤、能耗强度0.1吨标准煤/万元，以全市约4%的能耗贡献了近40%的工业增加值。

关键数字

园区范围约9.76平方公里；预计总投资约20亿元；2028年目标单位能耗碳排放0.19吨/吨标准煤；2025年核心区能耗323.49万吨标准煤、强度0.1吨标准煤/万元；以约4%能耗贡献近40%工业增加值。

为何关注

土地稀缺地区建设零碳园区的落地样本：以异地风光专线、绿电直连、储能与能碳平台组合，对表欧盟碳关税的可溯源绿电需求；园区级源网荷储一体化投资与绿电直连机制是观察新型电力系统在用户侧落地节奏的重要窗口。

03重要

国内企业公告全国产业资本

苹果第二期中国清洁能源基金扩容至2.12亿美元：广西、山东风电项目开工，在华95%生产制造已用可再生能源

据IT之家10月10日报道（苹果公司公告）：苹果宣布第二期中国清洁能源基金承诺投资总额增至2.12亿美元（约合14.22亿元人民币），较去年1亿美元的初始锚定投资规模增长约1倍，新增出资方包括供应商新能源科技、鹏鼎控股与达尔科技。基金已完成初步投资，支持在广西开发一个260兆瓦风电项目、在山东开发一个50兆瓦风电项目，两处项目均已开工建设。苹果同时披露，其在中国超过95%的直接生产制造已采用可再生能源（2025年10月披露为90%以上），并重申到2030年在整个碳足迹实现碳中和、推动全球供应链全面使用可再生能源的目标。2018年设立的苹果首期中国清洁能源基金曾超额完成在中国14个省份开发逾1吉瓦可再生能源项目的目标。

关键数字

基金承诺投资总额2.12亿美元（约14.22亿元人民币），较初始1亿美元增长约1倍；广西260兆瓦、山东50兆瓦风电项目均已开工；在华95%直接生产制造采用可再生能源（上年披露90%以上）；2030年全球供应链100%可再生目标；首期基金14省逾1吉瓦。

为何关注

外资科技链的可再生能源采购与基金投资同步加码：供应商共同出资、风电项目落地与出口链绿电比例提升，指向绿证与绿电交易需求扩容，对观察外资制造业绿电采购模式、供应链碳足迹管理与风电项目投融资结构有样本意义。

04重要

国内立案调查全国AI×能源

美国对垂直电力传输系统启动337调查：台达电子、立讯精密、英飞凌、富士康、广达电脑等被列为对象

据财新网10月10日报道：10月9日，美国国际贸易委员会（ITC）宣布对特定垂直电力传输系统及其组成部分和下游计算机系统（Certain Vertical Power Delivery Systems, Components Thereof, and Computing Systems Containing the Same）启动337调查。调查对象涉及中国、美国、加拿大和德国等地企业，被列名企业包括台达电子、立讯精密、英飞凌、富士康、广达电脑等。该调查指向面向算力设备与计算机的供电产品供应链；337调查针对进口贸易中的不公平贸易行为（如专利侵权等指控），若最终认定成立，ITC可发布排除令、禁止相关产品进入美国市场。

关键数字

调查启动：2026年10月9日；范围：垂直电力传输系统及组件、下游计算机系统；涉及中、美、加、德等地企业；列名企业含台达电子、立讯精密、英飞凌、富士康、广达电脑。

为何关注

算力供电硬件被纳入美方337调查视野：数据中心与服务器供电模组相关的贸易摩擦升温，对台达、立讯等供配电企业的美国市场准入与服务器厂商选型构成新变量，是AI算力基础设施供应链风险的最新观察点。

05重要

国内投产全国产业资本

印尼首批动力电池出口落地纬达贝工业园：11个镍下游化项目同步启动，合计投资约180万亿印尼盾

据财新网10月10日报道（另据园区公告、新华社）：印尼实现首批电动汽车动力电池出口。据青山集团10月9日公告，10月8日印尼总统普拉博沃·苏比安托到访北马鲁古省纬达贝工业园（IWIP），出席镍产业生态奠基投产暨新能源汽车电池首批出口仪式，并一次性启动11个镍下游化项目、合计投资约180万亿印尼盾（约合110亿美元）。其中4个项目借首批出口进入商业化阶段，覆盖电池材料、电芯、电解铝与电动装备；7个项目进入建设阶段，涵盖镍钴材料、电池隔膜、电解液、铝冶炼与光伏玻璃等环节。印尼近年收紧原矿出口禁令、引导产业向下游制造延伸，纬达贝园区是其镍产业链下游化与电池组件一体化的核心载体。

关键数字

11个镍下游化项目合计投资约180万亿印尼盾（约合110亿美元）；4个项目进入商业化（含首批电池出口）、7个在建；仪式日期2026年10月8日；覆盖电池材料、电芯、隔膜、电解液、电解铝、光伏玻璃等环节。

为何关注

印尼镍产业链下游化进入产出电池的阶段：从矿到电池组件的跨境一体化产能开始交付，为中资电池材料与设备企业出海提供新落点；对观察全球镍与电池供应链格局、中企海外产能布局及印尼原矿政策后续调整具有样本意义。

06重要

国内数据发布全国产业资本

乘联分会：9月全国新能源乘用车零售114.1万辆、同比下降12%，零售渗透率67.1%

据36氪10月10日报道（乘联分会数据）：9月1至30日，全国乘用车市场零售170.2万辆，同比去年9月同期下降24%、较上月增长10%，今年以来累计零售1341.8万辆、同比下降21%；其中新能源市场零售114.1万辆，同比下降12%、环比增长14%，今年以来累计零售781.6万辆、同比下降12%；9月新能源零售渗透率67.1%，厂商新能源批发渗透率66.1%。同期厂商新能源批发167.2万辆、同比去年9月同期增长11%（今年以来累计批发1145万辆、同比增长9%），终端零售与厂商出货同比一降一增、走势分化。

关键数字

9月新能源零售114.1万辆（同比下降12%、环比增长14%；累计781.6万辆、同比下降12%）；整体乘用车零售170.2万辆（同比下降24%、环比增长10%）；新能源零售渗透率67.1%；厂商新能源批发167.2万辆（同比增长11%）。

为何关注

9月新能源零售同比下降12%而厂商批发同比增长11%，终端需求与出货走势分化；作为月度基准数据，是校准充电量、电池排产与油品替代预期的直接输入，其持续性值得跟踪。

国际日报 · 8 条截止 2026-10-11 08:00

01核心

国际调查报告发布美国AI×能源

参议院报告《Power and Profits》：7 家 AI 数据中心公司未足额承担电网成本

参议员 Warren、Blumenthal、Van Hollen 10-10 发布 27 页报告《Power and Profits: How the AI Data Center Boom Costs Households and Communities》，系 2025 年 12 月启动、为期近一年的调查。报告认定 Amazon、Google、Meta、Microsoft、CoreWeave、Digital Realty、Equinix 七家数据中心公司未足额支付其 AI 数据中心造成的电网成本，并继续使用保密协议（NDA）、寻求税收减免。

关键数字

27 页报告；近 1 年调查（2025-12 启动）；7 家公司

为何关注

主线反向证据的官方化落点——数据中心用电成本由谁承担从行业讨论升级为参议院正式调查结论，与公用事业费率上调、居民电价政治化形成连续证据链。

02重要

国际风险预警美国AI×能源

Entergy 警告 AWS 密西西比数据中心或于用电高峰被断电

据 Crypto Briefing 10-10 报道，Entergy Mississippi 已警告 AWS，其 Jackson 地区数据中心在用电高峰时段可能被断开电网供电，该警示促使 AWS 修改电力系统以实现向备用电源自动切换。报道同时提及德州数据中心禁令的预测市场押注升温。

关键数字

未披露具体 MW 规模；警示为 reported 口径（报道称更早前已发出）

为何关注

主线反向证据——电网约束由谁承担。公用事业为保护居民供电对数据中心实施高峰断电预警，科技巨头被迫改装备用电源系统，构成并网/供电成本与可靠性的硬约束样本。

03重要

国际融资美国AI×能源

超导输电初创 VEIR 完成 1.1 亿美元 C 轮，为 AI 数据中心送电

马萨诸塞州初创 VEIR 于 10 月宣布完成 1.1 亿美元 C 轮融资，由 Matter Venture Partners 与 Tyche Partners 联合领投，公司称本轮超额认购。VEIR 生产面向 AI 数据中心的超导电力电缆，用超导体替代传统铜缆，在更紧凑设计中高密度传输大功率；本轮资金用于从技术验证向商业化规模部署过渡。

关键数字

1.1 亿美元 C 轮；联合领投 Matter Venture Partners + Tyche Partners；超额认购

为何关注

主线电气化瓶颈的解法样本——数据中心功率密度提升，传统铜缆传输瓶颈催生超导输电路线，与变压器短缺、并网排队同属约束如何突破的主题。

04重要

国际并网中国风光储核

中俄合作田湾核电 7 号机组（VVER-1200）首次并网发电

田湾核电站 7 号机组（VVER-1200）10-08 成功并网，首次向电网送电，距其实现自持链式反应仅一周多。该机组为中俄合作项目（2018 年 6 月签约建设 7、8 号两台 VVER-1200），7 号 2021 年 5 月开工、8 号 2022 年 2 月开工，原计划分别 2026/2027 年商业投运。业主江苏核电为中核（50%）+ 国电投（30%）+ 江苏国信（20%）合资。

关键数字

1 台 VVER-1200（约 1200MWe 级）；7 号 2021-05 开工、并网 10-08；全厂规划 8 台机组

为何关注

中俄核电合作的近期可落地信号，VVER-1200 在中国沿海的并网进度对全球核电新增装机节奏与中俄能源合作有参照价值。

05核心

国际数据发布中国/全球风光储核

Q3 中国储能订单 94GWh、海外占比超 90%，产能/需求三倍剪刀差

据 TrendForce 集邦统计（经 36kr 报道），Q3 中国储能企业披露系统订单约 94GWh，其中已签约约 74GWh、海外签约约 67.8GWh（占 93%）。单笔大单包括比亚迪获阿联酋 Masdar 11.275GWh、国轩高科沙特 6GWh、阳光电源阿联酋 7.5GWh。2026 上半年全球储能电池出货 461.3GWh，前十位均为中国企业；但国内新型储能新投产装机同比降 18%，规划总产能近 2000GWh 而实际全球需求仅 1026GWh。

关键数字

Q3 订单 94GWh（海外 67.8GWh=93%）；比亚迪 Masdar 11.275GWh；产能 ~2000GWh vs 需求 1026GWh；国内新投产 -18%

为何关注

储能中国制造全球用的市场结构事实，海外订单向中东集中；产能过剩三倍剪刀差是反向证据，提示供给过剩与订单履约风险并存。

06重要

国际研究报告发布墨西哥价格与供需

IISD：墨西哥油气增产需约 1600 亿美元资本开支，Pemex 承担近 1100 亿

据 OilPrice 10-10 转述国际可持续发展研究所（IISD）报告：墨西哥若追求政府当前油气产量目标，需约 1600 亿美元资本开支，其中 Pemex 承担近 1100 亿美元；开发不具备经济性的油田 15 年或产生 174 亿美元净亏损。墨西哥目前仅 2.4 天天然气储存能力，能源消费三分之二依赖进口。IISD 主张改投可再生能源、电网与储能以削减进口、强化能源主权。

关键数字

约 1600 亿美元总 capex；Pemex 约 1100 亿美元；净亏损 174 亿美元/15 年；2.4 天储气能力

为何关注

能源主权与化石投资的经济账样本，油气增产目标不可持续的机构量化论证，对墨西哥能源政策方向与 Pemex 投资/债务有参照价值。

07重要

国际数据发布全球价格与供需

超级油轮波斯湾至东亚日租金破 140 万美元，10 月首周再涨 40%

据 OilPrice 10-10，伊朗战事重塑原油贸易航线与模式，更多油轮被拴在更长、更低效航程上推高运价。超级油轮（VLCC）波斯湾至中国航线日租金 9 月升至逾 100 万美元创纪录，10 月首周再涨 40%，本周波斯湾至东亚航线已突破 140 万美元/日。

关键数字

波斯湾至中国 9 月超 100 万美元/日（纪录）；10 月首周 +40% 至超 140 万美元/日

为何关注

油价危机向航运危机传导的样本，VLCC 运价飙升抬高原油到岸成本、压缩炼厂利润，是跟踪地缘（伊朗/霍尔木兹）对能源供应链冲击的量化指标。

08重要

国际数据发布美国风光储核

美国太阳能制造扩产计划超 70% 尚未融资，2027 capex 或同比下滑

据 pv magazine（Finlay Colville）引 Terawatt PV Research 分析：美国 2027 年太阳能制造 capex 预计同比下滑（2026 约 30 亿美元），美国太阳能制造 capex 2024 年见顶近 40 亿美元（First Solar 与 Qcells 两家占一半以上）。过去 12-18 个月公布的扩产计划中，超 70% 未融资或搁浅。特斯拉德州铸锭-组件一体化计划若落地，或成最大变量。

关键数字

2027 capex 同比降（2026 约 30 亿美元）；2024 峰值约 40 亿美元；超 70% 扩产计划未融资/搁浅

为何关注

反向证据——美国光伏制造回流动能减弱、融资环境谨慎；宣布产能与实际融资/落地分离，呼应 FID 与融资关闭的区分纪律。